سال 2023 برای قیمت ارزهای دیجیتال و وضعیت کلی بازار سخت بود. اما همچنین شاهد تولد روایتها و کاتالیزورهای بسیاری برای بسیاری از پروژهها و اکوسیستمهای ارزهای دیجیتال بود که برخی از آنها شاهد افزایش انفجاری و یک شبه در ارزش کل قفل شده (TVL) بودند و برخی دیگر به صورت ارگانیکتر رشد کردند. یک چیز درست است: سرمایه، تحقیق و توسعه (علاوه بر کار سخت) در فن آوری ها و ویژگی های جدیدی ریخته می شود که می تواند موجی از پیشرفت ها را در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) به همراه داشته باشد. این مقاله به بررسی این فناوریها و برخی از بهترین پروتکلها و روایتهای ارزهای دیجیتال میپردازد.
اکوسیستم zkEVM اخیراً به یک موضوع محبوب در جامعه رمزنگاری، به ویژه در اکوسیستم اتریوم تبدیل شده است. ترکیب اثباتهای دانش صفر (ZKP) و EVM میتواند برای اتریوم از نظر مقیاسپذیری، توان عملیاتی، ترکیبپذیری و تکرار دادهها مفید باشد. اما تا سال 2022 بود که zkEVM ها به طور فعال توسعه می یافتند، و امروزه نیز بیشتر از همیشه هستند، و سازندگان و پروتکل های بیشتری به روایت می پیوندند.
zkEVM چیست؟ همانطور که بیان کردیم، zkEVM به پروتکلهایی اشاره دارد که در عین سازگاری با EVM، از اثباتهای دانش صفر استفاده میکنند. این پروتکل ها با استفاده از ZKP ها (در قالب مجموعه های دانش صفر)، می توانند قراردادهای هوشمند را با حفظ حریم خصوصی بیشتری اجرا کنند، زیرا داده ها و شرایط موجود در آن قراردادها را آشکار نمی کنند. اینها مزایای اصلی پروژههای zkEVM هستند: حریم خصوصی، امنیت، مقیاسپذیری و ترکیبپذیری. سازگاری EVM به پروژه بستگی دارد. پروتکلهای خاص میتوانند به شدت EVM را تکرار کنند تا امکان همکاری را فراهم کنند، اما ممکن است نتوانند سریعتر اثباتهای ZK را تولید کنند. در همین حال، پروژههای دیگر میتوانند سازگاری کمتری با EVM داشته باشند اما تولید اثبات سریعتر داشته باشند. همانطور که Vitalik Buterin توضیح داد، این همچنین به این معنی است که بین سازگاری و عملکرد EVM تعادلی وجود دارد. برخی از محبوبترین مجموعههای zkEVM که امسال شروع به کار کردند: zkSync Era: 120 میلیون دلار TVL، عملکرد بالا، سازگاری کمتر. Linea: 60 میلیون دلار TVL، سازگاری و عملکرد متوسط Polygon zkEVM: 19 میلیون دلار TVL، سازگاری و عملکرد تعدیل شده
دارایی های دنیای واقعی – RWAs
دارایی های دنیای واقعی (RWA)، همانطور که از نام آن پیداست، به دارایی های مشهود و نامشهود اشاره دارد که می توانند با استفاده از فناوری بلاک چین توکن شوند. به عبارت دیگر، پروتکلهای RWA داراییهای خارج از زنجیره را در زنجیره میآورند و پتانسیل دستنخورده درآمدها و منابع جدید را برای DeFi باز میکنند. انواع مختلفی از پروتکل های RWA وجود دارد، از ارائه دهندگان اعتبار زنجیره ای گرفته تا بازارهای بدهی، وام، کالاها و املاک و مستغلات.
RWA ها از DeFi APY متوسط در سال 2023 پیشی گرفته اند که در حال حاضر تقریباً 3 درصد است. علاوه بر این، طبق DefiLlama، RWA ها حدود 6.3٪ از کل TVL DeFi را تشکیل می دهند. پروتکلهای RWA و ارائهدهندگان خدمات بر خلاف بسیاری از روایتهایی که فراز و نشیبهای انفجاری را شاهد بودهاند، بهطور ارگانیک افزایش یافتهاند. RWA ها مزایا و معایب زیادی دارند. بیایید با فواید شروع کنیم: RWA ها می توانند به منبع جدیدی از نقدینگی برای اکوسیستم DeFi تبدیل شوند و بازدهی استفاده نشده را برای فضا باز کنند. پذیرش گسترده نهادی مانع ورود کمتر برای چندین بازار، به ویژه برای املاک و مستغلات عملکرد و تجارت سریعتر اقلام بدون واسطه معایب/چالش های RWA ها مقررات به شدت بر موفقیت RWA ها تأثیر می گذارد. برای دسترسی RWAها به بازارهای بزرگ، مانند اعتبار، املاک و مستغلات، یا وام، آنها به مقادیر زیادی نقدینگی نیاز دارند و واضح ترین راه برای هدایت آن از طریق موسسات بزرگ است. این چند سوال را روی میز قرار می دهد: آیا با درخواست کمک از موسسات TradFi، دیگر DeFi نیست؟ آیا RWA ها برای مؤسسات و شرکت های خصوصی بهتر کار می کنند؟ معاوضه نگهداری: آیا کاربران مالک توکن هستند اما خود دارایی را ندارند؟ اگر چنین است، آیا تنظیمکنندهها میتوانند کنترل چنین کمکهایی را در دست بگیرند، یا موسسات مالی یا آژانسها میتوانند بازخرید در مورد وامدهی و اعتبارات زنجیرهای را رد کنند؟
SocialFi: تاثیر توکن سازی
SocialFi یکی از داغترین گرایشها در کریپتو است که با پروتکلهایی مانند friend.tech و Stars Arena که در حال حاضر رهبران بازار هستند، رو به رشد است. در SocialFi (یا SoFi)، زمانی که سازندگان محتوا از دنبالکردن و تعامل خود در رسانههای اجتماعی کسب درآمد میکنند، بر موضوعات تأثیر بگذارید. درآمد از طریق ارزهای رمزنگاری شده ایجاد می شود و هویت دیجیتال یک NFT است. این را میتوان نسخه جدیدی از Web3 در نظر گرفت که رسانههای اجتماعی، رمزارزها، NFTها و ایجاد محتوا را خوشهبندی میکند. SocialFi مزایای زیادی برای کاربران دارد، از جمله درجه بالاتری از حریم خصوصی، روشهای جدید کسب درآمد، توانایی سازندگان برای تعامل بهتر با کاربران، و کاهش سانسور و کنترل دادهها توسط احزاب متمرکز. با این حال، پس از اینکه friend.tech به محصول شاخص Base تبدیل شد، SocialFi به سرعت رونق گرفت. مدت کوتاهی پس از آن، فورکها و برنامههای جدید در اکوسیستمهای مختلف ظاهر شدند، بهویژه AVAX’s Stars Arena که به قیمت 3 میلیون دلار هک شد. این هک به کاربران رمزارز یادآوری کرد که فناوریهای جدید و آزمایشی میتوانند خطرناک باشند و رشد تصاعدی در چنین بازه زمانی کوچکی میتواند بسیاری از بازیگران مخرب را جذب کند. برترین پروتکل های SocialFi: friend.tech: 40 دلار TVL، رهبر بازار با بیش از 72 هزار کیف پول روزانه فعال StarsArena: 3 میلیون دلار (به تازگی بازیابی شده)، با بیش از 25 هزار کیف پول فعال روزانه
مشتقات ذخیره سازی مایع (LSD)
مشتقات Liquid Staking (LSD) احتمالاً پرطرفدارترین روایت سال 2023 بود، به خصوص در سه ماهه اول. LSD نسخههای توکنشده توکنهای قفلشده در قراردادهای سپرده یا در حین شرط بندی هستند. این به کاربران اجازه می دهد تا از ETH توکن شده خود (یا توکن های دیگر) بدون نیاز به برداشتن وجوه واقعی استفاده کنند. در زمان نوشتن ، مقدار کل قفل شده در مایع تقریباً 33.8 میلیارد دلار است و Lido در حال حاضر با 21 میلیارد دلار در TVL رهبر بازار است و بر بازار حاکم است. LSD در حال حاضر تقریباً 20٪ از کل ارزش قفل شده DeFi را تشکیل می دهد. موفقیت این اکوسیستم را می توان به بروزرسانی شانگهای بازگرداند ، هنگامی که اتریوم به الگوریتم اجماع اثبات سهام منتقل شد ، که دیدند مقدار قابل توجهی از ETH قفل می شود تا اینکه به روزرسانی Shapella ، که ایجاد نقدینگی برای اخلاق مبتنی بر ETH ایجاد کرده است. پروژه ها و سهامداران به دلیل شرایط بازار با ضرر احتمالی مواجه می شوند. راه حل؟ یک نسخه توکنشده از آن داراییهای سهامدار ایجاد کنید، مانند Coinbase’s Wrapped Staked ETH، و سپس از آنها برای فعالیتهای مختلف DeFi استفاده کنید. مزایای اصلی LSD را می توان به این محدود کرد که چگونه این پروتکل ها دارایی های سهام را به ابزارهای بازدهی انعطاف پذیرتر و پویا تبدیل می کنند. اساساً، کاربران یک نسخه توکن شده از داراییهای خود، مانند رسید دریافت میکنند که فرصتهای بازدهی بیشتری را در DeFi فراهم میکند.
ربات های معاملاتی تلگرام
رباتهای معاملاتی رمزنگاری تلگرام در سال 2023 محبوب شدند زیرا یک سیستم خودکار برای تجارت در صرافیهای غیرمتمرکز ارائه میدهند و به کاربران اجازه میدهند تا معاملات و عملیات را با کارآمدتر و سریعتر انجام دهند. کاربران برای اتصال به کیف پول خود برای تجارت توکن در یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) نیازی به رایانه ندارند. در عوض، آنها می توانند به سادگی آدرس توکن را در چت ربات کپی و جایگذاری کنند تا آن را خرید/فروش کنند. این باعث می شود روند معاملات به طور قابل توجهی سریعتر از انجام این کار در وب سایت اصلی DEX باشد. اما به همین جا ختم نمیشود، زیرا رباتهای معاملاتی ویژگیهایی مانند توقف ضرر، سفارشهای سود، MEV و اقدامات امنیتی ضد فرش، تکتک نقدینگی و موارد دیگر را ارائه میکنند. Banana Gun، Maestro و Unibot در حال حاضر محبوب ترین ربات های تجاری هستند. Unibot به تنهایی می تواند تراکنش ها را 6 برابر سریعتر از وب سایت خود Uniswap پردازش کند. این اکوسیستم ربات های تجاری حدود 124000 کاربر منحصر به فرد دارد که بیش از 740 میلیون دلار معامله کرده اند. در اینجا شایان ذکر است که هیچ ربات تجاری نمی تواند موفقیت معاملات را تضمین کند و سرمایه گذاری کاربران در معرض خطر است.
افکار نهایی
روایتهایی که در اینجا ذکر شد حول محور موضوعات، روندها و پروتکلهای مورد بحث در سال جاری میچرخند، اما چند روایت دیگر نیز با سرعت خاص خود در حال شکلگیری و جلب توجه هستند. توکنهای چینی: امسال، هنگکنگ به سرمایهگذاران خرد اجازه داد تا در داراییهای دیجیتال سرمایهگذاری کنند، که باعث افزایش قیمت برای سکههای مرتبط با چین مانند NEO، BitDAO’s BIT، VeChain’s VET و غیره شده است. استیبل کوین های غیرمتمرکز: این استیبل کوین ها به جای یک نهاد مرکزی واحد مانند Tether یا Circle توسط یک سازمان غیرمتمرکز کنترل می شوند، بنابراین یک حزب متمرکز نمی تواند در عرضه سکه دستکاری کند یا وانمود کند که دارایی هایی برای پشتوانه سکه دارد که واقعاً ندارند.