افزایش اخیر قیمت بیتکوین (BTC) از 16500 دلار به 25000 دلار را می توان به فشار کوتاه در بازار آتی و بهبودهای اخیر اقتصاد کلان نسبت داد. با این حال، در حالی که قیمت ها افزایش یافت، داده ها نشان می دهد که بسیاری از خریداران علاقه مند (از جمله نهنگ ها) در حاشیه مانده اند.
صعود اخیر به 25000 دلار شباهت های زیادی با رالی بازار نزولی در سال 2019 داشت. که شاهد افزایش 330 درصدی قیمت بیتکوین بود که نسبت به پایین ترین سطح نوامبر 2019 در 3250 دلار به حدود 14000 دلار رسید. اخیراً جفت BTC/USD نسبت به پایین ترین حد خود در نوامبر 2022، 60 درصد افزایش یافته است.
شاخص های زنجیرهای و بازار نسبت به رالی ۲۰۱۹ سیگنال های متفاوتی درباره ادامه یا عدم ادامه رالی بیتکوین ارسال میکنند. با این وجود، دلایل قوی وجود دارد که باور کنیم بازار به یک نقطه عطف حیاتی رسیده است. که می تواند به یک بازار صعودی تمام عیار تبدیل شود یا دوباره به یک روند نزولی بلند مدت سقوط کند.
مطالب مرتبط: بیتکوین تا زمانی که بالای 22 هزار دلار بماند حتما به 25 هزار دلار خواهد رسید
بیایید به پنج شاخص برتر نگاه کنیم تا پویایی قیمت فعلی را نسبت به دوره صعودی 2019 درک کنیم.
بیتکوین با سطوح معاملات تاریخی مقابله می کند
قیمت بیتکوین از میانگین متحرک 200 روزه (MA) در 19600 دلار فراتر رفت که می تواند معامله گران کاغذی را تشویق کند که به دنبال باز کردن موقعیت خرید هستند. از لحاظ تاریخی، این معیار به عنوان یک خط محوری با شکست های بالای آن صعودی و بالعکس عمل کرده است.
BTC/USD معمولاً میانگین متحرک 200 روزه را در یک شکست مجدد آزمایش می کند، که احتمال اصلاح را تا 19500 دلار افزایش می دهد. با این حال، این مورد در سال 2019 نبود، زمانی که قیمت بدون عقب نشینی به میانگین متحرک 200 روزه به افزایش ادامه داد.
در همان زمان، معامله گران احتمالاً به میانگین متحرک هفتگی 200 دوره ای در 25100 دلار توجه دارند. قیمت بیتکوین تا نوامبر 2022 هرگز به زیر میانگین متحرک 200 هفتگی نزول نکرده بود. و بازیابی این سطح می تواند خریداران فنی را تشویق کند تا به این باند بپیوندند.
با این حال، تا زمانی که یک شکست رخ دهد، معامله گران ممکن است همچنان در حاشیه بمانند. نرخ های تامین مالی برای قرارداد های سوآپ دائمی در حال حاضر خنثی است، که نشان می دهد معامله گران منتظر تایید هستند.
معامله گر کریپتو توییتر، Immortal، متوجه شد که با توجه به مدت زمان رالی فعلی در مقایسه با سال 2019، بازار تنها در “نقطه راه” قرار دارد. رالی سال 2019، 193 روز از پایین به بالا به طول انجامید، در حالی که در 9 نوامبر 2023 تنها 92 روز از آن زمان گذشته است.
Immortal ادامه می دهد که اگر فراکتال جدول زمانی 2019 در سال 2023 صادق باشد، BTC/USD می تواند تا ماه مارس تا 46000 دلار افزایش یابد.
یک نوسان ساز نسبت عرضه استیبل کوین به بالای سال 2019 نزدیک است
نوسانگر نسبت عرضه پایدار بیتکوین (SSR) قدرت خرید بازار را می سنجد. این اندیکاتور نسبت بین ارزش بازار بیتکوین و عرضه استیبل کوین را اندازه گیری می کند. خوانش های پایین در نوسانگر SSR نشان دهنده قدرت خرید بالاتر استیبل کوین ها است. برعکس، افزایش در متریک شرایط خرید بیش از حد را نشان می دهد.
افزایش قیمت بیتکوین در فوریه 2023 شاهد جهش نوسانگر SSR به سطوحی بود که از سال 2019 و 2021 مشاهده نشده بود. این شاخص نشان می دهد که روند مثبت ممکن است به زودی پایان یابد. احتمال کمی برای آخرین فشار به سمت سطح روانی 30000 دلار وجود دارد.
با این حال، به دلیل سرکوب نظارتی روی استیبل کوین BUSD، که باعث کاهش قابل توجهی در عرضه آن شد، میتوان دادهها را با کمی نمک در نظر گرفت. ممکن است نوسانگر SSR را برای نشان دادن شرایط خرید بیش از حد کج کرده باشد.
یکی از بزرگترین نگرانی های موج فعلی عدم خرید نهنگ است. برخلاف سال 2019، زمانی که تعداد و دارایی آدرس های بیتکوین با بیش از 1000 بیتکوین افزایش یافت. زیرا قیمت از پایین افزایش یافت و نهنگ ها در رالی فعلی فروخته شدند. واگرایی بین تعداد نهنگ ها و قیمت نگرانی هایی را در مورد پایداری روند مثبت ایجاد می کند.
داده ها یک نقطه محوری بسیار مهم را نشان می دهد
سرمایه گذاران در یک روند صعودی به موقعیت های برنده خود در عقب نشینی اضافه می کنند. و این زمانی نشان داده می شود که شاخص نسبت سود صرف شده (SOPR) بالای یک بماند. برعکس در یک روند نزولی اتفاق میافتد که در آن خرس ها با فروش در رالی بر بازار تسلط دارند. متقاطع متریک بالای 1 یک سیگنال معکوس روند بالقوه است.
میانگین متحرک 7 روزه Glassnode از اندیکاتور SOPR تعدیل شده نشان می دهد که روند نزولی احتمالا معکوس شده است. زمانی که بیتکوین در ژانویه 2023 به بالای 20800 دلار رسید، این شاخص صعودی شد. این شاخص سطح حمایت محوری را با قیمت بیتکوین در 21800 دلار دوباره آزمایش کرد. و آن را به یک سطح حمایتی حیاتی برای یک روند صعودی پایدار تبدیل کرد.
به طور مشابه، قیمت بالاتر از سطح میانگین خرید دارندگان کوتاه مدت و بلندمدت حرکت کرده است که سیگنال دیگری از تغییر روند بالقوه است. این می تواند نشانه ای از رسیدن بازار به نقطه عطف مهمی باشد زیرا نوسانگرهای زنجیره ای به حالت تعادل بازگشته اند.
معیارها همچنین نشان میدهند که یک روند صعودی بالقوه محتمل به نظر میرسد در حالی که قیمت بالاتر از سطح حمایت 21800 دلار، 20800 دلار و 19600 دلار است.
بسته شدن هفتگی بالای 25100 دلار می تواند مشتقات و معامله گران فنی را تشویق به خرید در رالی فعلی کند. اما برخی علائم هشداردهنده وجود دارد که ممکن است بازار در حال رسیدن به شرایط بیش از حد گرم باشد. و اصلاح سریع به سمت سطوح حمایتی پایین تر را نمی توان رد کرد.
منبع: cointelegraph