توکن مالی غیرمتمرکز AAVE طی هفت روز گذشته افزایش قابل توجهی در ارزش 32 درصدی را تجربه کرده است. این روند صعودی به عوامل مختلفی از جمله علاقه فزاینده به بازار DeFi و افزایش اخیر قیمت بیتکوین (BTC) نسبت داده می شود. همچنین پتانسیل برای خوش بینی بیشتر وجود دارد زیرا عامل مهم دیگری نیز ممکن است به رشد AAVE کمک کند.
در سال 2022، پلتفرم غیرمتمرکز وام دهی برنامه های خود را برای انتشار GHO، یک استیبل کوین، در سه ماهه اول سال 2023 اعلام کرد. با افزایش تقاضا برای دارایی های پایدار در بازار ارزهای دیجیتال، انتظار برای راه اندازی GHO زیاد است.
در سال گذشته، استیبل کوین ها کاربرد خود را به عنوان یک دارایی امن در طول کاهش بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال نشان دادند. با این حال، آنها همچنین پتانسیل خود را برای اختلال در بازار هنگامی که نتوانستند ارزش ثابت خود را حفظ کنند، آشکار کردند.
علیرغم برخی نوسانات، استیبل کوین هایی مانند USDT و USDC توانستند ابزاری برای حفظ اوراق بهادار خود در طول یک بازار نزولی در اختیار سرمایه گذاران قرار دهند. در مقابل، USTC و USDN از بدترین عملکردها در این بخش بودند. که منجر به زیان قابل توجهی برای کسانی شد که در این دارایی ها سرمایه گذاری کردند.
علیرغم برخی چالشها، به نظر میرسد سرمایهگذاران ارزهای دیجیتال دیدگاهی کلی خوشبینانه نسبت به استیبل کوین دارند. این در پیش بینی ادغام استیبل کوین های غیر مصنوعی در شبکه کاردانو (ADA) در آینده نزدیک مشهود است. این احساس مثبت ممکن است به AAVE نیز گسترش یابد.
آشنایی با استیبل کوین AAVE
GHO یک استیبل کوین بیش از حد وثیقه خواهد بود، به این معنی که وثیقه اضافی فراتر از ارزش استیبل کوین صادر شده خواهد داشت. این امر مستلزم آن است که کاربران مقدار بیشتری از دارایی ها را به عنوان وثیقه سپرده گذاری کنند. تا از برابری استیبل کوین اطمینان حاصل کنند، نه تنها ارزش معادلی را که می خواهند به دست آورند، واریز کنند.
GHO، یک استیبل کوین که برابری آن با دلار آمریکا مرتبط است، توسط دارایی های مختلفی که توسط کاربران AAVE انتخاب می شود، وثیقه خواهد شد. استیبل کوین به گونه ای طراحی شده است که غیرمتمرکز باشد، به این معنی که به جای اینکه توسط یک نهاد متمرکز کنترل شود، تحت مالکیت و اداره جامعه AAVE خواهد بود.
استیبل کوین ها، به عنوان دارایی هایی با نقدینگی بالا، به طور بالقوه می توانند این جنبه را در پلتفرم DeFi، جایی که GHO در حال معرفی است، افزایش دهند. از آنجایی که AAVE وام های غیرمتمرکز ارائه می دهد، GHO تنها زمانی ساخته می شود که یک کاربر وثیقه را با نسبت خاصی ارائه دهد. پس از بازپرداخت وام، پروتکل GHO استیبل کوین برگشتی را می سوزاند.
برای اطمینان از حفظ مداوم خزانه داری AAVE و حمایت از توسعه و تلاش های مستمر پروژه، سود حاصل از دارایی های قرض گرفته شده به خزانه سازمان غیرمتمرکز خودمختار AAVE (DAO) هدایت می شود.
GHO استفاده از تسهیلکنندهها، نهادها یا پروتکلهایی را پیشنهاد میکند که هنوز توسط Aave فاش نشدهاند تا توکنهای GHO را ضرب و رایت کنند، این تسهیلکنندهها توسط سازمان غیرمتمرکز خودمختار (DAO) تأیید میشوند.
شرکت امنیتی پیشرو Open Zeppelin یک ممیزی از استیبل کوین انجام داده است و هیچ مشکل مهم یا با شدت بالایی در پایگاه کد شناسایی نشده است.
برای AAVE چه انتظاری باید داشت؟
راه اندازی آتی GHO انتظارات قابل توجهی را ایجاد می کند، به ویژه در میان دارندگان عمده AAVE، که در چهار هفته گذشته بخش بزرگی از کل پیشنهادات AAVE را جمع آوری کرده اند و اکنون 60 درصد آن را در اختیار دارند. این امر منجر به افزایش 12 درصدی موقعیت آنها در پیش بینی این رویداد شده است.
در حال حاضر، AAVE سومین بالاترین ارزش کل قفل شده (TVL) را در بازار DeFi دارد. ادغام یک استیبل کوین در اکوسیستم آن ممکن است موقعیت آن در بازار را بیشتر تقویت کند و یک مزیت رقابتی نسبت به پلتفرم رقیب Compound (COMP) ایجاد کند.
یک پیشنهاد استیبل کوین قوی این پتانسیل را دارد که سرمایه توکن AAVE را به سمت پیشی گرفتن از بازار گسترده تر DeFi سوق دهد. با این حال، اگر توکن نتواند ثبات خود را حفظ کند، می تواند منجر به کاهش پلتفرم وام دهی شود و به طور بالقوه باعث کاهش قابل توجهی در سرمایه بازار ارزهای دیجیتال شود که یادآور اختلالات بازار در سال 2022 است.